Liberty Media Corporation informa los resultados financieros del segundo trimestre de 2023 :: Liberty Media Corporation (FWONA)
ENGLEWOOD, Colorado--(BUSINESS WIRE)--Liberty Media Corporation ("Liberty Media" o “Liberty”) (NASDAQ: LSXMA, LSXMB, LSXMK, FWONA, FWONK, LLYVA, LLYVK) informó hoy los resultados del segundo trimestre de 2023. Los titulares incluyen(1):
“Nos complace completar la reclasificación de las acciones de seguimiento de Liberty Media que comienzan a cotizar hoy, incluido nuestro recién creado Liberty Live Group. Esta acción simplifica aún más nuestra estructura de seguimiento de acciones y ofrece una mayor elección a los inversores, al tiempo que preserva la opcionalidad y flexibilidad de Liberty”, dijo Greg Maffei, presidente y director ejecutivo de Liberty Media. “En la Fórmula 1, la calidad de la experiencia de los aficionados en los fines de semana de Gran Premio continúa mejorando y está ayudando a que se agoten las entradas en muchas carreras. Vimos la resistencia del negocio de SiriusXM a través de mejores resultados operativos y financieros en el segundo trimestre. Live Nation tuvo otro trimestre récord impulsado por los continuos vientos de cola en eventos en vivo e iniciativas estratégicas que capitalizan el crecimiento internacional”.
Actualizaciones corporativas
El 18 de julio de 2023, Liberty Media completó la escisión de los Braves y su desarrollo de uso mixto asociado (la “Escisión”) en la empresa pública separada Atlanta Braves Holdings, Inc. (“Atlanta Braves Holdings”). Braves Group fue una acción de seguimiento de Liberty Media durante el segundo trimestre de 2023 y, por lo tanto, sus resultados se incluyen en los resultados consolidados de Liberty para el segundo trimestre. Para conocer los resultados de los Braves para el segundo trimestre de 2023, consulte el comunicado de prensa sobre las ganancias del segundo trimestre de 2023 de Atlanta Braves Holdings que se puede encontrar en su sitio web en https://www.bravesholdings.com/investors/financial-information/ resultados financieros.
El 3 de agosto de 2023, Liberty Media completó la reclasificación de sus acciones ordinarias existentes para crear las acciones ordinarias de Liberty Live (la “Reclasificación”). Tras la reclasificación, Liberty SiriusXM Group está compuesto por la participación de Liberty Media en SiriusXM, Formula One Group está compuesto por la propiedad de Liberty Media en F1 y otras inversiones minoritarias, y Liberty Live Group está compuesto por la participación de Liberty Media en Live Nation y otras inversiones minoritarias. La Reclasificación se completó después del segundo trimestre de 2023 y por lo tanto los resultados de Liberty Live Group no se presentan para propósitos de esta presentación, excepto en ciertos casos donde los activos y pasivos se presentan al 30 de junio de 2023 ajustados por la Escisión y la Reclasificación únicamente con fines informativos.
En relación con la escisión, Liberty Media resolvió todos los intereses intergrupales. La participación intergrupal de Braves Group mantenida en Liberty SiriusXM Group se resolvió atribuyendo 1,8 millones de acciones ordinarias de Atlanta Braves Holdings Serie C a Liberty SiriusXM Group. Liberty SiriusXM Group tiene la intención de reducir la deuda intercambiando las acciones con uno o más prestamistas externos dentro del año posterior a la escisión. El interés intergrupal de Braves Group mantenido en Formula One Group se liquidó mediante la distribución de 6,8 millones de acciones ordinarias de Atlanta Braves Holdings Serie C prorrateadas a los tenedores de acciones ordinarias de Liberty Formula One. El 12 de julio de 2023, Formula One Group pagó 71 millones de dólares a Liberty SiriusXM Group para liquidar la participación intergrupal de 1,1 millones de acciones en Formula One Group atribuida a Liberty SiriusXM Group. Durante el segundo trimestre de 2023, estos intereses intergrupo aún no habían sido liquidados y por lo tanto se reflejan en los resultados de esta presentación.
Discusión de resultados
A menos que se indique lo contrario, la siguiente discusión compara la información financiera de los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023 con el mismo período de 2022.
GRUPO LIBERTY SIRIUSXM: la siguiente tabla proporciona los resultados financieros atribuidos a Liberty SiriusXM Group para el segundo trimestre de 2023. En el segundo trimestre, se asignaron $12 millones de dólares de gastos administrativos, generales y de ventas a nivel corporativo (incluido el gasto de compensación basado en acciones) a Grupo Liberty SiriusXM.
2T22
2T23
% Cambiar
cantidades en millones
Grupo Liberty SiriusXM
Ganancia
SiriusXM
ps
2,254
ps
2,250
—
%
Libertad Total Grupo SiriusXM
ps
2,254
ps
2,250
—
%
Ingresos (pérdidas) operativos
SiriusXM
479
464
(3
)%
Corporativo y otros
(7
)
(12
)
(71
)%
Libertad Total Grupo SiriusXM
ps
472
ps
452
(4
)%
OIBDA Ajustado (Pérdida)
SiriusXM
679
702
3
%
Corporativo y otros
(4
)
(8
)
(100
)%
Libertad Total Grupo SiriusXM
ps
675
ps
694
3
%
SiriusXM es una empresa independiente que cotiza en bolsa y se puede obtener información adicional sobre SiriusXM a través de su sitio web y de las presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores. SiriusXM informó sus resultados independientes del segundo trimestre el 1 de agosto de 2023. Para obtener detalles adicionales sobre los resultados financieros de SiriusXM para el segundo trimestre, consulte la publicación de ganancias de SiriusXM publicada en su sitio web de Relaciones con Inversores. Para propósitos de presentación en la página uno de este comunicado, incluimos los resultados de SiriusXM, según lo informado por SiriusXM, sin tener en cuenta los ajustes contables de compras que aplicamos para propósitos de nuestros estados financieros. Liberty Media cree que la presentación de los resultados financieros informados por SiriusXM es útil para los inversores ya que la comparabilidad de esos resultados se comprende mejor en el contexto de la presentación financiera histórica de SiriusXM.
Los negocios y activos atribuidos a Liberty SiriusXM Group durante el segundo trimestre de 2023 consistieron principalmente en las participaciones de Liberty Media en SiriusXM, que incluye su subsidiaria Pandora, y una inversión en Live Nation, y a partir del 4 de agosto de 2023, consisten principalmente en Liberty Media. intereses en SiriusXM, que incluye su filial Pandora.
GRUPO FORMULA ONE: la siguiente tabla proporciona los resultados financieros atribuidos a Formula One Group para el segundo trimestre de 2023. En el segundo trimestre, Formula One Group incurrió en $17 millones de dólares en gastos administrativos, generales y de ventas a nivel corporativo (incluidos gastos de compensación basados en acciones). ).
“La Fórmula 1 está capitalizando nuestro impulso de crecimiento y nuestros fanáticos están interactuando con el deporte a través de plataformas de redes sociales, digitales y tradicionales. Felicitamos a Red Bull por su rendimiento récord en lo que va de temporada y estamos encantados de ver cómo se reducen las diferencias en el resto de la parrilla para producir rivalidades emocionantes en la pista”, dijo Stefano Domenicali, presidente y director ejecutivo de Fórmula 1. "El año que viene albergaremos 24 carreras en todo el mundo, con carreras consecutivas más cercanas, lo que beneficiará la eficiencia de las operaciones tanto para la F1 como para nuestros equipos".
2T22
2T23
cantidades en millones
Grupo de Fórmula Uno
Ganancia
Fórmula 1
ps
744
ps
724
Grupo total de Fórmula Uno
ps
744
ps
724
Ingresos (pérdidas) operativos
Fórmula 1
ps
sesenta y cinco
ps
72
Corporativo y otros
(dieciséis
)
(20
)
Grupo total de Fórmula Uno
ps
49
ps
52
OIBDA Ajustado (Pérdida)
Fórmula 1
ps
154
ps
155
Corporativo y otros
(8
)
(14
)
Grupo total de Fórmula Uno
ps
146
ps
141
La siguiente tabla proporciona los resultados operativos de la Fórmula 1 (“F1”).
Resultados operativos de F1
2T22
2T23
% Cambiar
cantidades en millones
Ingresos primarios de la Fórmula 1
ps
628
ps
618
(2
)%
Otros ingresos de la Fórmula 1
116
106
(9
)%
Ingresos totales de la Fórmula 1
ps
744
ps
724
(3
)%
Gastos operativos (excluyendo compensación basada en acciones):
Pagos de equipo
(368
)
(344
)
7
%
Otros costes de los ingresos de la Fórmula 1
(166
)
(175
)
(5
)%
Costo de los ingresos de la Fórmula 1
ps
(534
)
ps
(519
)
3
%
Gastos de venta, generales y administrativos.
(56
)
(50
)
11
%
OIBDA ajustado
ps
154
ps
155
1
%
Compensación basada en acciones
(1
)
(1
)
—
%
Depreciación y Amortización(a)
(88
)
(82
)
7
%
Ingresos (pérdidas) operativos
ps
sesenta y cinco
ps
72
11
%
Número de carreras en el período
7
6
a)
Incluye $81 millones y $74 millones de amortización relacionada con la contabilidad de compras al 30 de junio de 2022 y 30 de junio de 2023, respectivamente, que se excluye de los cálculos para propósitos de pagos del equipo.
Los ingresos primarios de la F1 representan la mayoría de los ingresos de la F1 y se derivan de (i) ingresos por promoción de carreras, (ii) tarifas de derechos de medios y (iii) tarifas de patrocinio.
Se celebraron seis carreras en el segundo trimestre de 2023, en comparación con siete carreras celebradas en el segundo trimestre de 2022. El Gran Premio de Emilia-Romaña (“Imola”) originalmente programado para el 21 de mayo de 2023 fue cancelado luego de graves inundaciones en la región. y no se espera que sea reprogramado ni reemplazado en 2023. Ahora hay 22 eventos programados en el calendario de carreras de 2023.
Los ingresos primarios de la F1 disminuyeron en el segundo trimestre y el crecimiento en la promoción de carreras y el patrocinio se vio compensado por una disminución en los ingresos por derechos de medios. A pesar de una carrera menos celebrada en el período actual, los ingresos por promoción de carreras crecieron debido a aumentos contractuales en las tarifas y los ingresos por patrocinio aumentaron debido al reconocimiento de ingresos de nuevos patrocinadores y al crecimiento de los ingresos de patrocinadores existentes. Los ingresos por derechos de medios disminuyeron debido al impacto de un menor reconocimiento proporcional de los ingresos basados en temporadas (6 de 22 carreras tuvieron lugar en el segundo trimestre de 2023 en comparación con 7 de 22 en el segundo trimestre de 2022), parcialmente compensado por un crecimiento continuo. en los ingresos por suscripción a F1 TV y mayores tarifas en virtud de acuerdos contractuales nuevos y renovados. Otros ingresos de la F1 disminuyeron en el segundo trimestre debido principalmente a menores ingresos por fletes impulsados por la reducción de la inflación de los costos de fletes en las tarifas de facturación y menores ingresos por hospitalidad debido a una carrera menos celebrada en el período actual, parcialmente compensados por mayores ingresos por licencias y mayores ingresos relacionados. a las ventas de chasis de coches de Fórmula 2 / Fórmula 3.
El resultado operativo aumentó y el OIBDA(2) ajustado se mantuvo relativamente estable en el segundo trimestre a pesar de que se celebró una carrera menos. Los pagos a los equipos fueron menores en comparación con el año anterior debido al reconocimiento prorrateado de los pagos a lo largo de la temporada de carreras con una carrera menos celebrada, parcialmente compensado por una expectativa de mayores pagos a los equipos para todo el año. Otros costos de los ingresos de la F1 son en gran medida de naturaleza variable y se derivan principalmente del servicio de oportunidades de ingresos tanto primarias como otras de la F1. Estos costos aumentaron ya que los costos de flete significativamente más bajos fueron compensados por mayores costos de hospitalidad asociados con el servicio de mayor asistencia al Paddock Club e inflación de costos y mayores comisiones y costos de servicios de socios asociados con el crecimiento en los flujos de ingresos de la F1 Primaria. Otros costos de los ingresos de la F1 en el período actual también incluyen hospitalidad, viajes y otros costos relacionados con el evento de Imola en los que se había incurrido en gran medida antes de la cancelación tardía del evento. Los gastos de ventas, generales y administrativos disminuyeron en el segundo trimestre debido a menores costos legales y de personal y la favorabilidad del tipo de cambio, parcialmente compensados por mayores costos de marketing, propiedad y TI. Hubo $7 millones de costos asociados con la planificación del Gran Premio de Las Vegas incluidos en gastos de venta, generales y administrativos en el segundo trimestre de 2023.
Los negocios y activos atribuidos a Formula One Group durante el segundo trimestre de 2023 consistieron en la subsidiaria F1 de Liberty Media, otras inversiones minoritarias y una participación intergrupal en Braves Group, y a partir del 4 de agosto de 2023, consisten principalmente en la subsidiaria F1 de Liberty Media y otros inversiones minoritarias.
BRAVES GROUP - Liberty Media completó la escisión de los Braves y su desarrollo de uso mixto asociado en la empresa pública separada Atlanta Braves Holdings (NASDAQ: BATRA, BATRK) el 18 de julio de 2023. Para discutir los resultados de los Braves para el segundo trimestre de 2023, consulte el comunicado de prensa sobre las ganancias del segundo trimestre de 2023 de Atlanta Braves Holdings que se puede encontrar en su sitio web en https://www.bravesholdings.com/investors/financial-information/financial-results.
Recompra de acciones
No hubo recompras de acciones ordinarias de Liberty Media desde el 1 de mayo de 2023 hasta el 31 de julio de 2023. La autorización de recompra restante total para Liberty Media al 1 de agosto de 2023 es de $1.1 mil millones y se puede aplicar a las recompras de acciones ordinarias de cualquiera de las Liberty Media rastrea las acciones.
NOTAS A PIE
NOTAS
La siguiente información financiera con respecto a las filiales de capital de Liberty Media, valores disponibles para la venta, efectivo y deuda tiene como objetivo complementar el balance general consolidado condensado y el estado de operaciones de Liberty Media que se incluirán en su Formulario 10-Q para el período finalizado el 30 de junio. 2023. Para efectos de esta presentación, la información financiera con respecto a las filiales de capital de Liberty Media, los valores disponibles para la venta, el efectivo y la deuda también se muestra ajustada por la Escisión y la Reclasificación.
El 3 de agosto de 2023, en relación con la Reclasificación, la inversión en Live Nation de Liberty Media anteriormente atribuida a Liberty SiriusXM Group y ciertos activos públicos y privados previamente atribuidos a Formula One Group se atribuyeron a Liberty Live Group. Aproximadamente 100 millones de dólares en efectivo de Formula One Group se aportaron a Liberty Live Group en relación con la Reclasificación, de los cuales aproximadamente 33 millones de dólares provinieron de la liquidación parcial de participaciones públicas monetizables anteriormente mantenidas en Formula One Group. Además, todos los intereses intergrupales se liquidaron en relación con la escisión.
Puede encontrar información adicional sobre los activos atribuidos a cada rastreador ajustados para la Escisión y la Reclasificación en https://www.libertymedia.com/about/asset-list.
Valor razonable de las participaciones públicas corporativas
Ajustado para
Escisión y
Reclasificación
(cifras en millones)
31/03/2023
30/06/2023
30/06/2023
Grupo Liberty SiriusXM
Inversión en Live Nation(a)
4.875
6.345
N / A
Libertad Total Grupo SiriusXM
ps
4.875
ps
6.345
N / A
Grupo de Fórmula Uno
Otras participaciones públicas monetizables(b)
172
148
11
Grupo total de Fórmula Uno
ps
172
ps
148
ps
11
Grupo Bravos
N / A
N / A
N / A
Grupo Libertad en Vivo
Inversión en Live Nation(a)
N / A
N / A
6.345
Otras participaciones públicas monetizables(b)
N / A
N / A
104
Grupo en vivo Libertad Total
N / A
N / A
6.449
Medios de libertad total
ps
5.047
ps
6.493
ps
6.460
a)
Representa el valor razonable de la inversión de capital en Live Nation. De acuerdo con los GAAP, Liberty Media contabiliza su inversión en el capital de Live Nation utilizando el método de contabilidad de participación y la incluye en su balance general consolidado condensado en $157 millones y $243 millones al 31 de marzo de 2023 y al 30 de junio de 2023. respectivamente. En relación con la Reclasificación, la inversión de capital en Live Nation anteriormente mantenida en Liberty SiriusXM Group se atribuyó a Liberty Live Group.
b)
Representa el valor en libros de otras participaciones públicas que se contabilizan a su valor razonable. Excluye intereses intergrupales. Incluye fondos cotizados en bolsa previamente mantenidos en Formula One Group que se atribuyeron a Liberty Live Group en relación con la Reclasificación.
Efectivo y deuda
La siguiente presentación se proporciona para identificar por separado la información de efectivo y deuda.
Ajustado para
Escisión y
Reclasificación
(cifras en millones)
31/03/2023
30/06/2023
30/06/2023
Efectivo y Equivalentes de Efectivo Atribuibles a:
Grupo Liberty SiriusXM(a)
ps
430
ps
311
ps
382
Grupo de Fórmula Uno (b)
1.584
1.489
1.351
Grupo Bravos (c)
215
131
N / A
Grupo Liberty Live (d)
N / A
N / A
100
Total de efectivo y equivalentes de efectivo consolidados (GAAP)
ps
2,229
ps
1.931
ps
1.833
Deuda:
Notas senior de SiriusXM(e)
ps
8.750
ps
8.750
ps
8.750
Notas sénior convertibles de Pandora(f)
118
20
20
Bonos convertibles en efectivo al 1,375% con vencimiento en 2023(g)
199
199
199
Notas convertibles al 3,75% con vencimiento en 2028(g)
575
575
575
2,125% Obligaciones senior intercambiables de SiriusXM con vencimiento en 2048(g)
275
—
—
2,75% de obligaciones senior intercambiables de SiriusXM con vencimiento en 2049(g)
586
586
586
Préstamo de margen de SiriusXM
875
875
875
Otra deuda subsidiaria(h)
710
723
723
0,5% de obligaciones senior canjeables de Live Nation con vencimiento en 2050(g)
920
920
N / A
Préstamo de margen de Live Nation
—
—
N / A
Deuda total atribuida al grupo Liberty SiriusXM
ps
13.008
ps
12.648
ps
11.728
Descuento no amortizado, ajuste del valor justo de mercado y costos de préstamos diferidos
(108
)
82
(18
)
Deuda total atribuida del grupo Liberty SiriusXM (GAAP)
ps
12.900
ps
12.730
ps
11.710
Notas convertibles al 2,25% con vencimiento en 2027(g)
475
475
475
Préstamo a plazo de Fórmula 1 y línea de crédito renovable
2,420
2,416
2,416
Otra deuda a nivel corporativo
63
61
61
Deuda total atribuida al grupo de Fórmula Uno
ps
2.958
ps
2.952
ps
2.952
Ajuste del valor justo de mercado
—
(2
)
(2
)
Deuda total atribuida al grupo de Fórmula Uno (GAAP)
ps
2.958
ps
2.950
ps
2.950
Apalancamiento de Fórmula 1(i)
2,2x
2,2x
2,2x
Deuda de los Bravos de Atlanta
542
543
N / A
Deuda total atribuida al grupo Bravos
ps
542
ps
543
N / A
Costos de préstamos diferidos
(4
)
(4
)
N / A
Deuda total atribuida al grupo Braves (GAAP)
ps
538
ps
539
N / A
0,5% de obligaciones senior canjeables de Live Nation con vencimiento en 2050(g)
N / A
N / A
920
Préstamo de margen de Live Nation
N / A
N / A
—
Deuda total atribuida al grupo Liberty Live
N / A
N / A
ps
920
Descuento no amortizado, ajuste del valor justo de mercado y costos de préstamos diferidos
N / A
N / A
100
Deuda total atribuida del grupo Liberty Live (GAAP)
N / A
N / A
ps
1.020
Deuda total de Liberty Media Corporation (GAAP)
ps
16.396
ps
16,219
ps
15.680
a)
Incluye $53 millones y $51 millones de efectivo mantenido en SiriusXM al 31 de marzo de 2023 y 30 de junio de 2023, respectivamente. El efectivo ajustado por escisión y reclasificación refleja un pago de 71 millones de dólares del Formula One Group al Liberty SiriusXM Group para liquidar los intereses intergrupales.
b)
Incluye $1,043 millones y $1,055 millones de efectivo mantenido en F1 al 31 de marzo de 2023 y 30 de junio de 2023, respectivamente. El efectivo ajustado por escisión y reclasificación refleja un pago de 71 millones de dólares del Grupo de Fórmula Uno a Liberty SiriusXM Group para liquidar los intereses intergrupales y 67 millones de dólares en efectivo disponible aportados a Liberty Live Group.
C)
Excluye efectivo restringido mantenido en reservas de conformidad con los términos de diversas obligaciones financieras de $30 millones y $52 millones al 31 de marzo de 2023 y 30 de junio de 2023, respectivamente.
d)
En relación con la reclasificación, Liberty Live Group fue capitalizado con 100 millones de dólares en efectivo de Formula One Group, de los cuales aproximadamente 33 millones de dólares provinieron de la liquidación parcial de participaciones públicas monetizables que anteriormente tenían en Formula One Group.
mi)
Monto de capital pendiente de pago de Senior Notes o Préstamos a Plazo sin reducción por el descuento neto no amortizado.
F)
Durante los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023, ciertos inversores ejercieron su derecho a exigir una recompra especial, tal como se define en el contrato que rige las notas sénior convertibles de Pandora, y Pandora recompró $98 millones del monto principal de dichas notas con efectivo por un precio de compra agregado. equivalente al 100% del monto principal de los bonos recomprados más los intereses devengados y no pagados a la fecha de la recompra.
gramo)
Importe nominal de los pagarés convertibles y obligaciones canjeables sin ajuste al valor justo de mercado.
h)
Incluye línea de crédito renovable y préstamo a plazo de SiriusXM.
i)
Relación de deuda neta a OIBDA de acuerdo con el negocio operativo de F1 tal como se define en las líneas de crédito de F1 para los cálculos de acuerdo.
Liberty Media, SiriusXM, F1 y los Bravos cumplen con sus convenios de deuda al 30 de junio de 2023.
El efectivo total y equivalentes de efectivo atribuidos a Liberty SiriusXM Group disminuyeron $119 millones en el segundo trimestre, ya que el pago neto de la deuda tanto en Liberty SiriusXM Group como en SiriusXM y los gastos de capital y el retorno de capital en SiriusXM compensaron con creces el efectivo de las operaciones en SiriusXM. En el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo atribuido a Liberty SiriusXM Group al 30 de junio de 2023 se incluyen 51 millones de dólares mantenidos en SiriusXM. Aunque SiriusXM es una subsidiaria consolidada, es una empresa pública independiente con una participación no controladora, por lo que Liberty Media no tiene acceso inmediato al saldo de efectivo de SiriusXM. Liberty SiriusXM Group recibió 78 millones de dólares en dividendos de SiriusXM durante el trimestre.
La deuda total atribuida a Liberty SiriusXM Group disminuyó $360 millones durante el trimestre debido al pago neto de la deuda tanto en Liberty SiriusXM Group como en SiriusXM. Durante el segundo trimestre, Liberty SiriusXM Group pagó $275 millones para liquidar el monto restante pendiente de sus obligaciones canjeables al 2,125% con vencimiento en 2048. El 3 de agosto de 2023, en relación con la Reclasificación, las obligaciones canjeables al 0,5% con vencimiento en 2050 y el margen de Live Nation El préstamo se atribuyó a Liberty Live Group.
El efectivo total y los equivalentes de efectivo atribuidos al Grupo de Fórmula Uno disminuyeron $95 millones durante el trimestre, ya que el efectivo de las operaciones en la F1 fue más que compensado por los gastos de capital relacionados con el Gran Premio de Las Vegas y la compra de inversiones. La deuda total del Grupo de Fórmula Uno se mantuvo relativamente estable en el segundo trimestre.
El margen del préstamo a plazo B existente de F1 se redujo permanentemente del 3,25 % al 3,00 % durante el segundo trimestre como resultado del apalancamiento informado de F1 al 31 de marzo de 2023, tal como se define en sus líneas de crédito para los cálculos de las cláusulas que caen por debajo de un cierto umbral.
En relación con la Reclasificación, la contraprestación de conversión de los pagarés convertibles en efectivo al 1,375% se ajustó de modo que la tasa de conversión sea de 23,1586 por bono y esté compuesta por (i) 0,2547 de una acción de las nuevas acciones ordinarias Serie A de Liberty Formula One, (ii) 0,2650 de una acción ordinaria nueva Serie A de Liberty Live y (iii) 1,0163 acciones ordinarias nuevas de Serie A Liberty SiriusXM. Liberty Media también espera que sus notas convertibles del 3,75% del Grupo Liberty SiriusXM con vencimiento en 2028 (convertibles a LSXMA) y sus notas convertibles del 2,25% del Grupo Fórmula Uno con vencimiento en 2027 (convertibles en FWONK) se ajusten para prever la conversión y liquidación de las notas en las acciones reclasificadas de Liberty SiriusXM Group y Formula One Group, respectivamente, a nuevas tasas de conversión de acuerdo con cada contrato de emisión de bonos respectivo. La información relevante será comunicada a los tenedores de bonos de conformidad con los términos de los contratos de bonos.
Aviso importante: Liberty Media Corporation (NASDAQ: LSXMA, LSXMB, LSXMK, FWONA, FWONK, LLYVA, LLYVK) analizará la publicación de resultados de Liberty Media en una conferencia telefónica que comenzará a las 10:00 a. m. (ET) del 4 de agosto de 2023. Se puede acceder a la llamada marcando (877) 704-2829 o (215) 268-9864, código de acceso 13736985 al menos 10 minutos antes de la hora de inicio. La convocatoria también se transmitirá en vivo a través de Internet y se archivará en nuestro sitio web. Para acceder al webcast, vaya a https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar. Los enlaces a este comunicado de prensa también estarán disponibles en el sitio web de Liberty Media.
Este comunicado de prensa incluye ciertas declaraciones prospectivas dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, incluidas declaraciones sobre estrategias comerciales, potencial de mercado, desempeño y perspectivas financieras futuras, el Gran Premio de Las Vegas, los beneficios esperados del Split- Off y Reclasificación, la continuación de nuestro plan de recompra de acciones y otros asuntos que no son hechos históricos. Estas declaraciones prospectivas implican muchos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de aquellos expresados o implícitos en dichas declaraciones, incluidos, entre otros, posibles cambios en la aceptación en el mercado de nuevos productos o servicios, asuntos regulatorios que afectan nuestros negocios, la resultado desfavorable de litigios pendientes o futuros, la imposibilidad de obtener los beneficios de las adquisiciones, los rápidos cambios tecnológicos y de la industria, el incumplimiento de terceros, el acceso continuo al capital en términos aceptables para Liberty Media y los cambios en las leyes, incluidas las leyes de protección al consumidor, y su cumplimiento. Estas declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa, y Liberty Media renuncia expresamente a cualquier obligación o compromiso de difundir actualizaciones o revisiones de cualquier declaración prospectiva contenida en este documento para reflejar cualquier cambio en las expectativas de Liberty Media con respecto a las mismas. o cualquier cambio en los eventos, condiciones o circunstancias en las que se basa dicha declaración. Consulte los documentos presentados públicamente por Liberty Media, incluida la Enmienda No. 5 a la Declaración de registro de Liberty Media en el Formulario S-4 presentado el 8 de junio de 2023 y los Formularios 10-K y 10-Q más recientes, para obtener información adicional sobre Liberty. Media y sobre los riesgos e incertidumbres relacionados con el negocio de Liberty Media que pueden afectar las declaraciones realizadas en este comunicado de prensa.
CORPORACION DE MEDIOS DE LIBERTAD
INFORMACIÓN DEL BALANCE
30 de junio de 2023 (no auditado)
Atribuido
Libertad
Fórmula
SiriusXM
Bravos
Uno
Intergrupo
Consolidado
Grupo
Grupo
Grupo
Eliminaciones
Libertad
cantidades en millones
Activos
Activos circulantes:
Efectivo y equivalentes de efectivo
ps
311
131
1.489
—
1.931
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
660
52
110
—
822
Otros activos circulantes
354
72
355
—
781
Total de activos corrientes
1.325
255
1.954
—
3.534
Intereses intergrupales
143
—
269
(412
)
—
Inversiones en filiales contabilizadas por el método de la participación
960
99
67
—
1,126
Propiedades y equipo, al costo
2,975
1.037
747
—
4.759
Depreciación acumulada
(1.785
)
(299
)
(118
)
—
(2,202
)
1.190
738
629
—
2.557
Activos intangibles no sujetos a amortización
Buena voluntad
15.209
176
3.956
—
19.341
licencias FCC
8.600
—
—
—
8.600
Otro
1.242
124
—
—
1.366
25.051
300
3.956
—
29,307
Activos intangibles sujetos a amortización, neto
1.032
23
3.004
—
4.059
Otros activos
524
85
1.254
(4
)
1.859
Los activos totales
ps
30.225
1.500
11.133
(416
)
42.442
Compromisos y equidad
Pasivo circulante:
Intergrupo por pagar (por cobrar)
ps
57
(2
)
(55
)
—
—
Las cuentas por pagar y pasivos acumulados
1.374
sesenta y cinco
315
—
1.754
Porción corriente de la deuda
753
7
27
—
787
Ingresos diferidos
1.287
142
724
—
2,153
Otros pasivos corrientes
69
3
27
—
99
Total pasivos corrientes
3.540
215
1.038
—
4.793
Deuda a largo plazo
11,977
532
2,923
—
15.432
Pasivos por impuesto a la renta diferido
2,011
51
—
(4
)
2.058
Intereses intergrupales redimibles
—
341
71
(412
)
—
Otros pasivos
587
147
146
—
880
Responsabilidad total
18,115
1.286
4,178
(416
)
23.163
Patrimonio / Activos netos atribuidos
9.150
203
6.931
—
16.284
Participaciones no controladoras en el capital de subsidiarias
2.960
11
24
—
2,995
Pasivos totales y patrimonio
ps
30.225
1.500
11.133
(416
)
42.442
CORPORACION DE MEDIOS DE LIBERTAD
ESTADO DE OPERACIONES
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023 (no auditado)
Atribuido
Libertad
Fórmula
SiriusXM
Bravos
Uno
Consolidado
Grupo
Grupo
Grupo
Libertad
cantidades en millones
Ganancia:
Ingresos de Sirius XM Holdings
ps
2,250
—
—
2,250
Ingresos de la Fórmula 1
—
—
724
724
Otros ingresos
—
270
—
270
Los ingresos totales
2,250
270
724
3.244
Costos y gastos operativos, incluida la compensación basada en acciones:
Costo de los servicios de Sirius XM Holdings (sin incluir la depreciación que se muestra por separado a continuación):
Participación en los ingresos y regalías
732
—
—
732
Programación y contenidos(1)
153
—
—
153
Atención al cliente y facturación(1)
124
—
—
124
Otro(1)
54
—
—
54
Costo de los ingresos de la Fórmula 1 (sin incluir la depreciación que se muestra por separado a continuación)
—
—
519
519
Costos de adquisición de suscriptores
93
—
—
93
Otros gastos operativos(1)
83
197
—
280
Comercial, general y administrativo(1)
387
34
69
490
Costos de deterioro, reestructuración y adquisición, netos de recuperaciones
18
1
—
19
Depreciación y amortización
154
19
84
257
1.798
251
672
2,721
Ingresos (pérdidas) operativos
452
19
52
523
Otros ingresos (gastos):
Gastos por intereses
(137
)
(9
)
(54
)
(200
)
Participación de las ganancias (pérdidas) de las afiliadas, netas
79
12
(1
)
90
Ganancias (pérdidas) realizadas y no realizadas en instrumentos financieros, netas
(164
)
4
64
(96
)
Ganancias (pérdidas) no realizadas sobre intereses intergrupales
10
(50
)
40
—
Otros, neto
23
3
24
50
(189
)
(40
)
73
(156
)
Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta
263
(21
)
125
367
Beneficio (gasto) del impuesto sobre la renta
(46
)
(8
)
(10
)
(64
)
Ganancias (pérdidas) netas
217
(29
)
115
303
Menos utilidad (pérdida) neta atribuible a las participaciones no controladoras
51
—
(1
)
50
Ganancia (pérdida) neta atribuible a los accionistas de Liberty
ps
166
(29
)
116
253
(1) Incluye gastos de compensación basada en acciones como sigue:
Programación y contenido
8
—
—
8
Atención al cliente y facturación.
2
—
—
2
Otro
1
—
—
1
Otros gastos operacionales
11
—
—
11
Vendedor general y administrativo
24
3
5
32
Gasto de compensación de acciones
ps
46
3
5
54
CORPORACION DE MEDIOS DE LIBERTAD
ESTADO DE OPERACIONES
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022 (no auditado)
Atribuido
Libertad
Fórmula
SiriusXM
Bravos
Uno
Consolidado
Grupo
Grupo
Grupo
Libertad
cantidades en millones
Ganancia:
Ingresos de Sirius XM Holdings
ps
2,254
—
—
2,254
Ingresos de la Fórmula 1
—
—
744
744
Otros ingresos
—
260
—
260
Los ingresos totales
2,254
260
744
3.258
Costos y gastos operativos, incluida la compensación basada en acciones:
Costo de los servicios de Sirius XM Holdings (sin incluir la depreciación que se muestra por separado a continuación):
Participación en los ingresos y regalías
711
—
—
711
Programación y contenidos(1)
152
—
—
152
Atención al cliente y facturación(1)
126
—
—
126
Otro(1)
58
—
—
58
Costo de los ingresos de la Fórmula 1 (sin incluir la depreciación que se muestra por separado a continuación)
—
—
534
534
Costos de adquisición de suscriptores
91
—
—
91
Otros gastos operativos(1)
72
175
—
247
Comercial, general y administrativo(1)
419
33
68
520
Costos de deterioro, reestructuración y adquisición, netos de recuperaciones
1
—
—
1
Depreciación y amortización
152
17
93
262
1.782
225
695
2,702
Ingresos (pérdidas) operativos
472
35
49
556
Otros ingresos (gastos):
Gastos por intereses
(125
)
(6
)
(30
)
(161
)
Participación de las ganancias (pérdidas) de las afiliadas, netas
54
8
(1
)
61
Ganancias (pérdidas) realizadas y no realizadas en instrumentos financieros, netas
296
1
83
380
Ganancias (pérdidas) no realizadas sobre intereses intergrupales
(35
)
35
—
—
Otros, neto
4
1
17
22
194
39
69
302
Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta
666
74
118
858
Beneficio (gasto) del impuesto sobre la renta
(168
)
(10
)
(6
)
(184
)
Ganancias (pérdidas) netas
498
64
112
674
Menos utilidad (pérdida) neta atribuible a las participaciones no controladoras
51
—
2
53
Menos ganancias (pérdidas) netas atribuibles a la participación no controladora rescatable
—
—
(1
)
(1
)
Ganancia (pérdida) neta atribuible a los accionistas de Liberty
ps
447
64
111
622
(1) Incluye gastos de compensación basada en acciones como sigue:
Programación y contenido
8
—
—
8
Atención al cliente y facturación.
2
—
—
2
Otro
2
—
—
2
Otros gastos operacionales
9
—
—
9
Vendedor general y administrativo
29
3
4
36
Gasto de compensación de acciones
ps
50
3
4
57
CORPORACION DE MEDIOS DE LIBERTAD
INFORMACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 (no auditado)
Atribuido
Libertad
Fórmula
SiriusXM
Bravos
Uno
Consolidado
Grupo
Grupo
Grupo
Libertad
cantidades en millones
Flujos de efectivo por actividades operacionales:
Ganancias (pérdidas) netas
ps
437
(88
)
6
355
Ajustes para conciliar las ganancias (pérdidas) netas con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas:
Depreciación y amortización
315
34
168
517
Compensación basada en acciones
94
6
10
110
Costos de reestructuración y deterioro no monetarios
21
—
—
21
Participación en la pérdida (de ganancias) de las filiales, neta
(72
)
(11
)
3
(80
)
Pérdidas (ganancias) no realizadas en intereses intergrupo, netas
(64
)
63
1
—
Pérdidas (ganancias) realizadas y no realizadas en instrumentos financieros, netas
162
(3
)
(17
)
142
Gasto (beneficio) por impuesto a la renta diferido
(33
)
(3
)
1
(35
)
Asignación de impuestos entre grupos
86
(2
)
(84
)
—
Recibos (pagos) de impuestos intergrupo
(33
)
(3
)
36
—
Otros cargos (créditos), neto
(12
)
4
—
(8
)
Cambios en los activos y pasivos operativos
Activos corrientes y otros
1
(5
)
(91
)
(95
)
Cuentas por pagar y otros pasivos
(48
)
44
275
271
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades operativas
854
36
308
1,198
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
Inversiones en filiales por el método de la participación y en títulos de deuda y de capital
(41
)
—
(173
)
(214
)
Ingresos en efectivo de enajenaciones
(1
)
—
68
67
Capital gastado en propiedades y equipos, incluido software de uso interno y desarrollo de sitios web
(334
)
(30
)
(180
)
(544
)
Otras actividades de inversión, neto
(1
)
—
(19
)
(20
)
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades de inversión
(377
)
(30
)
(304
)
(711
)
Flujos de efectivo de actividades de financiación:
Préstamos de deuda
2.048
dieciséis
—
2.064
Pagos de deuda
(2,563
)
(19
)
(59
)
(2,641
)
Préstamos intergrupales (reembolsos)
202
—
(202
)
—
Acciones de subsidiaria recompradas por subsidiaria
(199
)
—
—
(199
)
Dividendos en efectivo pagados por la filial
(33
)
—
—
(33
)
Impuestos pagados en lugar de acciones emitidas para compensación basada en acciones
(19
)
(1
)
(8
)
(28
)
Otras actividades de financiamiento, neto
36
8
19
63
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades de financiación
(528
)
4
(250
)
(774
)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido
—
—
2
2
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
(51
)
10
(244
)
(285
)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período
370
173
1.733
2,276
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período
ps
319
183
1.489
1.991
Efectivo y equivalentes de efectivo
ps
311
131
1.489
1.931
Efectivo restringido incluido en otros activos corrientes
—
52
—
52
Efectivo restringido incluido en otros activos
8
—
—
8
Total de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período
ps
319
183
1.489
1.991
CORPORACION DE MEDIOS DE LIBERTAD
INFORMACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022 (no auditado)
Atribuido
Libertad
Fórmula
SiriusXM
Bravos
Uno
Consolidado
Grupo
Grupo
Grupo
Libertad
cantidades en millones
Flujos de efectivo por actividades operacionales:
Ganancias (pérdidas) netas
ps
842
51
77
970
Ajustes para conciliar las ganancias (pérdidas) netas con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas:
Depreciación y amortización
304
35
183
522
Compensación basada en acciones
99
6
7
112
Participación en la pérdida (de ganancias) de las filiales, neta
(36
)
(12
)
1
(47
)
Pérdidas (ganancias) no realizadas en intereses intergrupo, netas
15
(36
)
21
—
Pérdidas (ganancias) realizadas y no realizadas en instrumentos financieros, netas
(357
)
(6
)
(76
)
(439
)
Gasto (beneficio) por impuesto a la renta diferido
161
(6
)
26
181
Asignación de impuestos entre grupos
sesenta y cinco
13
(78
)
—
Recibos (pagos) de impuestos intergrupo
(42
)
9
33
—
Otros cargos (créditos), neto
(13
)
(11
)
(10
)
(34
)
Cambios en los activos y pasivos operativos
—
—
—
—
Activos corrientes y otros
11
(8
)
(117
)
(114
)
Cuentas por pagar y otros pasivos
(162
)
sesenta y cinco
167
70
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades operativas
887
100
234
1.221
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
Inversiones en filiales de capital y títulos de deuda y de capital
(1
)
(5
)
(3
)
(9
)
Ingresos en efectivo de enajenaciones
50
47
51
148
Efectivo (pagado) recibido por adquisiciones, neto de efectivo adquirido
(137
)
—
—
(137
)
Capital gastado en propiedades y equipos, incluido software de uso interno y desarrollo de sitios web
(196
)
(8
)
(251
)
(455
)
Otras actividades de inversión, neto
4
—
74
78
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades de inversión
(280
)
34
(129
)
(375
)
Flujos de efectivo de actividades de financiación:
Préstamos de deuda
2.634
40
—
2.674
Pagos de deuda
(2,320
)
(138
)
(243
)
(2,701
)
Recompra de acciones de Liberty
(319
)
—
(37
)
(356
)
Acciones de subsidiaria recompradas por subsidiaria
(415
)
—
—
(415
)
Dividendos en efectivo pagados por la filial
(217
)
—
—
(217
)
Impuestos pagados en lugar de acciones emitidas para compensación basada en acciones
(71
)
—
26
(45
)
Otras actividades de financiamiento, neto
(3
)
(7
)
27
17
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por actividades de financiación
(711
)
(105
)
(227
)
(1.043
)
Efecto de los tipos de cambio sobre efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
—
—
(8
)
(8
)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
(104
)
29
(130
)
(205
)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período
606
244
2.074
2,924
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período
ps
502
273
1.944
2,719
Efectivo y equivalentes de efectivo
ps
494
207
1.944
2.645
Efectivo restringido incluido en otros activos corrientes
—
56
—
56
Efectivo restringido incluido en otros activos
8
10
—
18
Total de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período
ps
502
273
1.944
2,719
MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP Y DIVULGACIONES COMPLEMENTARIAS
HORARIO 1
Para brindar a los inversionistas información adicional sobre nuestros resultados financieros, este comunicado de prensa incluye una presentación del OIBDA ajustado, que es una medida financiera no GAAP, para Liberty SiriusXM Group, Braves Group y Formula One Group, junto con conciliaciones con los ingresos operativos, como determinado según los GAAP. Liberty Media define el OIBDA ajustado como ingreso (pérdida) operativo más depreciación y amortización, compensación basada en acciones, acuerdos de litigios informados por separado, reestructuración, adquisición y otros costos relacionados y cargos por deterioro.
Liberty Media cree que el OIBDA ajustado es un indicador importante de la fortaleza operativa y el desempeño de sus negocios al identificar aquellos elementos que no son un reflejo directo del desempeño de cada negocio ni son indicativos de las tendencias comerciales en curso. Además, esta medida permite a la gerencia ver los resultados operativos y realizar comparaciones analíticas y evaluaciones comparativas entre negocios e identificar estrategias para mejorar el desempeño. Debido a que el OIBDA ajustado se utiliza como medida del desempeño operativo, Liberty Media considera los ingresos operativos como la medida GAAP más directamente comparable. El OIBDA ajustado no pretende reemplazar ni reemplazar los ingresos operativos ni ninguna otra medida GAAP, sino más bien complementar dichas medidas GAAP para presentar a los inversores la misma información que la administración de Liberty Media considera al evaluar los resultados de las operaciones y el desempeño de sus activos.
La siguiente tabla proporciona una conciliación del OIBDA ajustado de Liberty Media con la utilidad (pérdida) operativa calculada de acuerdo con los GAAP para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2022 y el 30 de junio de 2023, respectivamente.
RESUMEN TRIMESTRAL
(cifras en millones)
2T22
2T23
Grupo Liberty SiriusXM
Ingresos de explotación
ps
472
ps
452
Depreciación y amortización
152
154
Gasto de compensación de acciones
50
46
Liquidaciones legales y reservas
—
24
Costos de deterioro, reestructuración y adquisición, neto de recuperaciones(a)
1
18
OIBDA ajustado
ps
675
ps
694
Grupo de Fórmula Uno
Ingresos de explotación
ps
49
ps
52
Depreciación y amortización
93
84
Gasto de compensación de acciones
4
5
OIBDA ajustado
ps
146
ps
141
Grupo Bravos
Ingresos de explotación
ps
35
ps
19
Depreciación y amortización
17
19
Gasto de compensación de acciones
3
3
Costos de deterioro, reestructuración y adquisición, neto de recuperaciones(a)
—
1
OIBDA ajustado
ps
55
ps
42
Liberty Media Corporation (consolidada)
Ingresos de explotación
ps
556
ps
523
Depreciación y amortización
262
257
Gasto de compensación de acciones
57
54
Liquidaciones legales y reservas
—
24
Costos de deterioro, reestructuración y adquisición, neto de recuperaciones(a)
1
19
OIBDA ajustado
ps
876
ps
877
(a)
Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2023, SiriusXM registró deterioros relacionados principalmente con proyectos de software terminados de $10 millones, indemnizaciones y otros costos relacionados de $5 millones y un deterioro de inversión por método de costo de $2 millones. Durante los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023, Braves Holdings registró $1 millón en cargos asociados con daños por huracanes en las instalaciones de entrenamiento de primavera de los Bravos ubicadas en North Port, Florida. Estos cargos han sido excluidos del OIBDA ajustado.
HORARIO 2
Este comunicado de prensa también incluye una presentación del EBITDA ajustado de SiriusXM, que es una medida financiera no GAAP utilizada por SiriusXM, junto con una conciliación con los ingresos netos independientes de SiriusXM, según lo determinado según GAAP. SiriusXM define el EBITDA ajustado como ingreso neto antes de gastos por intereses, gastos por impuestos sobre la renta y depreciación y amortización. SiriusXM ajusta el EBITDA para excluir el impacto de otros gastos (ingresos), así como otros cargos que se analizan a continuación. El EBITDA ajustado es una medida financiera no GAAP que excluye o ajusta (si corresponde): (i) pérdida por extinción de deuda, (ii) gastos de pagos basados en acciones, (iii) costos de deterioro, reestructuración y adquisición, (iv) acuerdos/reservas legales y (v) otros gastos operativos (ingresos) significativos que no se relacionan con el desempeño continuo del negocio de SiriusXM. SiriusXM cree que el EBITDA ajustado es una medida útil de la tendencia subyacente de su desempeño operativo, que proporciona información útil sobre su negocio además de los costos asociados con su estructura de capital y la contabilidad del precio de compra. SiriusXM cree que los inversores encuentran útil esta medida financiera no GAAP al analizar el desempeño operativo pasado con el desempeño actual y comparar el desempeño operativo de SiriusXM con el desempeño de otras compañías de comunicaciones, entretenimiento y medios. SiriusXM cree que los inversores utilizan el EBITDA ajustado para estimar el valor empresarial actual y tomar decisiones de inversión. Como resultado de grandes inversiones de capital en el sistema de radio satelital de SiriusXM, sus resultados de operaciones reflejan importantes cargos por gastos de depreciación. SiriusXM cree que la exclusión de los gastos de pagos basados en acciones es útil ya que no está directamente relacionada con las condiciones operativas de su negocio. SiriusXM también cree que la exclusión de los costos relacionados con el deterioro, la reestructuración y la adquisición, en la medida en que ocurran durante el período, es útil ya que son gastos importantes que no se incurren como parte de sus operaciones normales para el período.
El EBITDA ajustado tiene ciertas limitaciones en el sentido de que no tiene en cuenta el impacto en los estados consolidados de ingresos integrales de SiriusXM de ciertos gastos, incluidos los gastos de pagos basados en acciones. SiriusXM se esfuerza por compensar las limitaciones de la medida no GAAP presentada proporcionando también la medida GAAP comparable con igual o mayor prominencia y descripciones de las partidas conciliadoras, incluida la cuantificación de dichas partidas, para derivar la medida no GAAP. Los inversores que deseen comparar y evaluar los resultados operativos de SiriusXM después de dar efecto a estos costos, deben consultar los ingresos netos como se revela en los estados consolidados de resultados integrales no auditados de SiriusXM. Dado que el EBITDA ajustado es una medida de desempeño financiero no GAAP, el cálculo del EBITDA ajustado de SiriusXM puede ser susceptible a cálculos variables; puede no ser comparable con otras medidas con títulos similares de otras empresas; y no debe considerarse de forma aislada, como sustituto o superior a las medidas de desempeño financiero preparadas de acuerdo con los GAAP. La conciliación de la utilidad neta con el EBITDA ajustado se calcula de la siguiente manera:
No auditado
Por los tres meses terminados
30 de Junio,
2022
2023
($ en millones)
Lngresos netos:
ps
292
ps
310
Vuelva a agregar elementos excluidos del EBITDA ajustado:
Liquidaciones legales y reservas
—
24
Costos de deterioro, reestructuración y adquisición(a)
1
18
Gasto de pago basado en acciones
47
42
Depreciación y amortización
135
139
Gastos por intereses
104
107
Otros gastos (ingresos)
4
—
Ingreso por gastos de impuesto
96
62
EBITDA ajustado
ps
679
ps
702
(a)
Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2023, SiriusXM registró deterioros relacionados principalmente con proyectos de software terminados de $10 millones, indemnizaciones y otros costos relacionados de $5 millones y un deterioro de inversión por método de costo de $2 millones. Estos cargos han sido excluidos del OIBDA ajustado.
HORARIO 3
Este comunicado de prensa también incluye una presentación del flujo de efectivo libre de SiriusXM, que es una medida financiera no GAAP utilizada por SiriusXM, junto con una conciliación con el flujo de efectivo independiente de SiriusXM proporcionado por las actividades operativas, según lo determinado según GAAP. El flujo de efectivo libre de SiriusXM se deriva del flujo de efectivo proporcionado por las actividades operativas más las recuperaciones de seguros en sus satélites, neto de adiciones a propiedades y equipos y compras de otras inversiones. El flujo de efectivo libre es una métrica que la administración y la junta directiva de SiriusXM utilizan para evaluar el efectivo generado por sus operaciones, neto de gastos de capital y otras actividades de inversión. En un negocio intensivo en capital, con importantes inversiones en satélites, SiriusXM analiza su flujo de efectivo operativo, neto de estos flujos de efectivo de inversión, para determinar el efectivo disponible para futuras adquisiciones de suscriptores y gastos de capital, para recomprar o retirar deuda, para adquirir otras compañías y evaluar su capacidad para devolver capital a los accionistas. SiriusXM excluye del flujo de efectivo libre ciertas partidas que no se relacionan con el desempeño continuo de su negocio, como flujos de efectivo relacionados con adquisiciones, inversiones estratégicas y de corto plazo y actividad crediticia neta con partes relacionadas y otras participaciones de capital. SiriusXM cree que el flujo de caja libre es un indicador de la estabilidad financiera a largo plazo de su negocio. El flujo de caja libre, que se concilia con el "efectivo neto proporcionado por las actividades operativas", es una medida financiera que no se ajusta a los PCGA. Esta medida se puede calcular deduciendo los montos bajo los rubros "Adiciones a propiedades y equipo" y deduciendo o sumando las actividades de inversión restringidas y otras actividades de inversión del "Efectivo neto proporcionado por actividades operativas" de los estados consolidados de flujos de efectivo no auditados. El flujo de caja libre debe utilizarse junto con otras medidas de desempeño financiero GAAP y puede no ser comparable con las medidas de flujo de caja libre presentadas por otras empresas. El flujo de efectivo libre debe verse como una medida complementaria en lugar de una medida alternativa de los flujos de efectivo de las actividades operativas, según lo determinado de acuerdo con los GAAP. El flujo de caja libre es limitado y no representa flujos de caja restantes disponibles para gastos discrecionales debido a que la medida no deduce los pagos requeridos para los vencimientos de deuda. SiriusXM cree que el flujo de efectivo libre proporciona información complementaria útil a los inversionistas con respecto a su flujo de efectivo actual, junto con otras medidas GAAP (como flujos de efectivo de actividades operativas y de inversión), para determinar su condición financiera y comparar su desempeño operativo con otras comunicaciones. empresas de entretenimiento y medios de comunicación. El flujo de caja libre se calcula de la siguiente manera:
No auditado
Por los tres meses terminados
30 de Junio,
2022
2023
($ en millones)
Información del flujo de caja
Efectivo neto provisto por las actividades de explotación
ps
533
ps
451
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión
ps
(191
)
ps
(130
)
Efectivo Neto usado en actividades financieras
ps
(292
)
ps
(323
)
Flujo de caja libre
Efectivo neto provisto por las actividades de explotación
ps
533
ps
451
Adiciones a propiedades y equipo
(99
)
(128
)
Compras de otras inversiones
1
—
Flujo de caja libre
ps
435
ps
323
Ver la versión fuente en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20230803283098/en/
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Fuente: Liberty Media Corporation
Publicado el 4 de agosto de 2023